2021年10月21日，感谢雪球调研团组织的“走进平安银行”活动，到深圳参加了平安银行的“2021年对公暨风险开放日活动”。平安集团总经理兼联席首席执行官、平安银行董事长谢永林、平安银行行长胡跃飞均出席了会议，并有深入详细的发言。

  作为一名从深发展时代就一直关注平安银行的投资者 ， 很清楚平安银行发展到今天的状态是多么不易 。 2016年之前 ， 平安银行以对公业务为主 ， 但资产质量长期不理想 ， 2017年下定决心开始压降对公 ， 在零售端发力 。 近两年 ， 平安银行重启对公业务 ， 慢慢的开始取得了明显的进步 。

  平安银行作为一个 “ 富二代 ” ， 把 “ 富爸爸 ” 的优势转化成自己的利润 ， 这是平安银行的权利 ， 在平安集团内部来看 ， 也是一种责任 。 目前平安银行慢慢的变成了了平安集团的业务轴心 ， 其对公业务的迅速增加不单单是银行发展的需要 ， 也是对平安集团内其他板块很重要支持。

  会议期间 ， 明显感觉到雪球已得到了上市公司慢慢的变多的认可 。 会议上 ， 单独给了雪球提问时间 ， 对雪球网友的反馈意见也是非常重视。

  我提的问题是 ： “ 平安银行从2017年开始压降对公业务 ， 与同业对标 ， 现有对公基础相对薄弱 。 重启对公后 ， 平安银行在对公业务上最大的短板和瓶颈是什么 ， 会如何提升和突破 ？ ”

  这个问题是胡跃飞行长回复的 ， 坦诚而又直接 ， 表明当前主要存在两大问题 ， 一是客户基础薄弱 ， 客户规模还需要迅速提升 ， 这需要存量客户和增量客户并重 ， 同时不仅仅靠贷款去开拓客户 ， 多维并举 ， 不断的提高客户质量 ； 二是资产业务能力要进一步强化 ， 在满足风险偏好的基础上 ， 通过数据能力把好的客户和好的资产业务找回来 ， 并为零售和险资投资提供优质资产 。

  会议详细的细节内容雪球上有直播 ， 就不一一详述了 ， 对我来说体会最深的是3点 ：

  平安银行有两大杀手锏 ， 综合金融和科技赋能 ， 这是依托于平安集团的优势体现 。 综合金融 ， 更能体现出中国平安全牌照金融服务商的规模和内涵优势 。 不仅仅是寿险客户 ， 包括以万亿计的巨大投资体量 ， 对房企的千亿级股权投资 ， 汽车之家等行业布局 ， 都会体现在对公业务的业绩增长上 。

  我们所处的时代 ， 科技已经无所不在了 ， 可以说当前银行业的每一个产品背后 ， 都有科技在创造价值 。 目前的科技应用 ， 已经超出了效率范畴 ， 开始指导和促成业务的推进了 。 某一些程度上 ， 未来的银行由于科技赋能 ， 会与过去几十年里的银行业务有着慢慢的变大的区别 。

  平安1号卫星 ， 就是科学技术赋能的具体表现 。 目前平安的对公业务 ， 正从金融支持全面向 “ 做大中型企业的隐形CFO ” 推进 ， 将服务融入企业的交易流 ， 用数据资产反哺企业经营 。 11月份 ， 平安2号卫星会再次升空 ，后续 还会不断发射 。 可以说金融行业的竞争 ， 慢慢的变成了各家银行科技能力的一种体现 ， 在此方面平安银行走在了业界前端 。 而科学技术研发是一种能力 ， 也是一种成本 ， 有平安集团各个板块一起来聚焦和分摊 ， 效率和成本会得到更好的结合 。

  对公与零售是可以互相促进的 ， 譬如为房企提供开发贷的时候 ， 就可以把最优质的按揭业务拿回来 ， 这是对公业务对零售业务的提升作用 。 而在某些个贷受限制的行业 ， 则能够最终靠个贷促进对公业务的发展 ， 这是一个良性循环 。

  平安银行零售与对公业务的预期比例是6 ： 4 ， 前三季度对公营业收入是331.93亿 ， 相对1271.9亿的总营收 ， 空间还是很大的 。 相对来说零售业务的增速会更快 ， 但对公业务也会保持一定的增长效率 。 以零售目前的增速来看 ， 后面对公业务能够获得的支持也会促进加大 。 而对公和零售通过有效的协同 ， 也将推动零售转型第二阶段的顺利实施 。

  再优秀的银行也都会有不良率 ， 只要做对公就难免会踩雷 ， 重要的是风控体系的完善和执行效果 。 从目前的趋向来看 ， 平安银行的资产质量处于明显的上升期 ， 前三季度 ， 公司不良贷款率和关注类贷款占比为1.05%和 1.37% ， 与去年底相比变化分别为-0.13和0.26个百分点 ； 逾期 60天及逾期90天以上贷款偏离度为0.81和0.72 ， 比去年底分别下降0.11和0.03个百分点 。 后期随着对公能力的增长 ， 对企业的选择能力也会相应提升 ， 这与2016年之前的状态已经有了非常大的变化 。

  2021年3季度 ， 数家房企接连出现违约现象 ， 直接影响了一些银行的对公业务 。 但据管理层披露 ， 十几家出现严重问题的房地产企业中 ， 平安银行只涉及了3家 ， 而且有较大规模已经安全退出了 ， 这一轮地产危机对平安银行的影响并不大 。

  目前来看 ， 平银在风控上 ， 尤其是对房企的风控上已经有了很成熟的体系 ， 针对不同城市 ， 针对具体房企都有明确的风控标准 ， 这些标准也会随市场的变化而不断调整 。

  （注：此文为本人对平安银行的调研记录 ， 文中所述内容只是调研见闻的陈述 ， 并不意味着本人的持仓和交易立场 。 以上内容仅供参考 ， 不构成投资建议 ， 投资有风险 ， 入市需谨慎 ！）